[DeFi in 토큰포켓] 튜토리얼 0 : DeFi란 무엇인가?
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DeFi(Decentralized finance)는 탈중앙화 금융을 뜻한다. 기존 중앙화 금융 시스템(은행, 거래소 등)이 제공하던 서비스들을 블록체인 기술을 통해 누구나 제공 할 수 있게 되었다.
사용 사례 :
시간 단축 : 기존 금융을 이용하기 위해서는 신원확인부터 은행방문까지 복잡한 과정을 거쳐야 하는 것과 달리 디파이 생태계에서는 인터넷만으로 모든 금융서비스를 이용할 수 있기 때문에 시간이 단축된다.
금융기관 대체 : 디파이는 기존 금융기관이 했던 역할을 블록체인을 통해 암호화폐로 대체하려는 시도이다. 송금부터 결제, 금융상품 등 기존 금융 산업의 전유물이었던 것들이 블록체인과 암호화폐로 이뤄지는 생태계가 디파이다. 따라서 디파이에는 암호화폐로 행하는 거의 모든 행위가 포함된다. 와 , , , 등도 디파이에 해당한다. 디파이는 모든 금융 서비스가 를 통해 자동으로 이뤄지기 때문에 가 필요 없는 것이 특징이다.
자산 및 기금 관리 프로토콜 : 분산 자산 관리 프로토콜을 사용하면 누구나 투자 기금을 설정, 관리 또는 투자할 수 있다. 기금을 설정하고 운영하는 것은 법률 및 규제 요구 사항과 회계사, 감사인 및 관리인 같은 중개인의 개입으로 인해 종종 비용이 많이 들고 복잡하고 관료적인 절차이다. 자산 및 자금 관리 프로토콜은 특정 전통적 프로세스를 자동화하고 최적화하며 중개자의 필요성을 줄이거나 없애는 것을 목표로 한다.
교환 프로토콜 : 탈중앙화 분산형 암호화폐 거래소()를 사용하면 비트코인과 같은 디지털 자산을 (peer-to-peer)로 거래하면서도 개인 키를 제어할 수 있다. 중앙집중식 거래소와 달리 DEX에서 실행되는 거래 프로세스의 중개자 역할을 하는 제3자 거래는 없다.
탈중앙성(Decentralization)
무허가성(Permissionless)
투명성(Transparency)
검열저항성(Censorship Resistance)
진입 장벽
프로젝트 신뢰성 (해킹, 먹튀 등)
규제 관련 문제
덱스: 탈중앙화 거래소(DEXes: Decentralized Exchange) 덱스(DEXes)는 사용자가 디지털 자산을 P2P(Peer-to-Peer), 즉 개인 대 개인으로 교환할 수 있도록 한다. 중앙집중화된 거래와는 대조적으로, 개인은 항상 본인의 자금을 완전히 통제할 수 있다.
유동성 풀(Liquidity Pools) 유동성 풀은 덱스(DEXes)가 유동성을 위해 마켓 메이커(market maker)에 의존할 필요가 없도록 한다. 대신 사용자들이 인센티브를 받는 대가로 유동성을 만든다. 인센티브는 거래 수수료, 이자, 보너스일 수 있고, 해당 거래소 특유의 다른 인센티브일 수도 있다.
머니 레고(Money Legos) 레고(lego)가 결합성(다른 방식으로 조합할 수 있음)이 있는 것처럼, 디파이의 디앱도 마찬가지다. 즉, 다양한 기능을 사용하기 위해 다른 디앱를 결합하고 연결할 수 있다.
오픈 소스(Open-Source) 대부분의 디파이 디앱은 오픈 소스다. 즉, 누구나 코딩을 볼 수 있고, 상호작용할 수 있으며, 필요하다면 더욱 더 자세히 조사해 볼 수 있다.
오라클(Oracle) 외부로부터 들어온 정보를 스마트 계약에 제공하기 위해 블록체인에 오라클이 사용된다. 스마트 계약은 스스로 데이터에 접근할 수 없으므로 스마트 계약이 작동하기 위해서는 오라클은 필수적인 부분이다. 오라클이 제공하는 정보를 통해 스마트 계약이 실행될 수 있다는 것을 알 수 있다.
초과 담보(Over-Collateralization) 초과 담보 대출은 디파이 인프라의 핵심적인 부분이다. 신용조회를 하지 않았을 때, 초과 담보 대출은 대출을 해주는 사람이 디앱에서 대출을 실행해주지 않을 경우를 대비한 보험의 한 형태다.
디파이에서는 초과 담보가 필요하다는 것이 대출의 정상적인 담보와 큰 차이점이다. 이는 대출을 해주는 사람이 대출 자체의 가치보다 더 많은 자산을 투입할 필요가 있다는 것을 의미한다. 최소 담보 비율은 150%이다. 예를 들어, 누군가가 200달러의 다이(DAI)를 빌리고 싶다면, 300달러의 이더(Ether)가 담보로 필요할 것이다. 이는 시장에서 잠재적인 가격 변동으로부터 대출 받는 사람들을 보호하기 위한 것이다.
무허가성(Permissionless) 누구나 디파이에 참여할 수 있다. 은행 계좌는 필요 없다. 디앱을 사용할 수 있는 인터넷만 있으면 된다.
스마트 계약(Smart Contracts) 스마트 계약은 블록체인의 코드에 작성된 자체적으로 이행되는 계약(sef-executing contract)이다. 스마트 계약은 구체적인 규정을 만족할 때만 실행된다. 이에 대한 예로는 대출 계약, 보험 계약, 주택 매매 등이 있다.
토큰화(Tokenization) 토큰화는 대출이나 부동산과 같은 실제 자산을 블록체인에 저장할 수 있도록 디지털 데이터로 변환하는 과정이다. 중개인을 통하지 않음으로써, 토큰화는 기존의 절차에서 필요했던 많은 간접 비용과 관리 비용을 없애준다.
예치된 자산(TVL: Total Value Locked) 예치된 자산(TVL)은 디파이 산업의 규모를 측정하는 데 사용되는 측정 단위다. 예치된 자산, 즉 TVL은 금융 플랫폼인 디파이에 예치된 자산 규모의 총합계 금액(달러)을 의미한다. 예를 들어, 이 자산은 덱스(DEXes) 거래 풀(trading pool)의 유동성이나 대출 디앱의 대출 금액일 수 있다. 2020년에는 디파이의 TVL이 크게 증가했다. 2020년 1월에는 6억 달러 정도였지만, 2020년 11월까지 110억 달러 이상으로 치솟았다.
이자 농사(Yield Farming) 이자 농사는 토큰 대출이나 거래를 통해 디파이 생태계를 지원하면서 수익을 내는 한 가지 방법이다. 이자 농부로서 인센티브를 받는 대신 기본적인 메커니즘을 통해 유동성 풀에 ‘유동성’을 공급하게 될 것이다.
탈중앙화 암호화 자산 월렛인 토큰포켓에서 써드파티 디앱(dApp)들을 이용 가능한 것처럼 써드파티 DeFi 관련 서비스들 역시 이용가능합니다.
토큰포켓 월렛 접속 후 하단의 [시장] 탭을 클릭하시면 DeFi 관련 목록들을 볼 수 있습니다.
원하시는 목록을 클릭하시면 관련 상세 사항을 확인 가능합니다.
여기서 거래 목록을 클릭하시면 해당 DeFi와 관련된 서비스를 이용 가능합니다.
토큰포켓에 접속하신 후 하단의 [Dapps]를 클릭합니다.
상단의 Dapp 또는 링크 검색 창에 원하시는 DeFi 서비스의 이름을 검색합니다.
DeFi 관련 투자 주의 사항 : DeFi는 누구나 금융 서비스를 제공할 수 있는 만큼 해당 큰 위험성이 따릅니다. 투자 시 항상 최대한 프로젝트에 대해 알아보고 공부하신 후 본인 판단으로 투자 결정을 하셔야합니다.
토큰포켓에서 이용 가능한 DeFi 서비스들은 토큰포켓이 직접 제공하는 서비스가 아닌 써드파티 프로젝트들의 서비스입니다. 항상 투자는 신중하게 진행해주시고 아래 글들도 한번 읽어보시기 바랍니다.
면책 조항 :이 글은 단순 정보 제공만을 목적으로합니다. 이 글이 법적인 조언이나 재정적인 조언으로 간주되어서는 안됩니다. 변호사, 재정 고문 또는 기타 전문가와 상의하여 필요에 가장 적합한 결정을 해야합니다. 토큰포켓은 여러분의 투자 결정에 대해 어떠한 책임도 지지 않습니다.
